Momo Stock Upgraded: wat u moet weten

Momo Stock Upgraded: wat u moet weten

juni 17, 2019 0 Door admin

Ā 

Een winstmarge overtreft regelgevingskwesties voor de Chinese online datingspecialist.

Rich Smith

Elke dag upgraden analisten van Wall Street sommige aandelen, downgraden anderen en “initiĆ«ren de dekking” nog een paar. Maar weten deze analisten zelfs waar ze het over hebben? Vandaag nemen we Ć©Ć©n spraakmakende Wall Street-keuze en plaatsen deze onder de microscoop …

Een maand geleden – tot de dag van vandaagleden aandelen van Momo ( NASDAQ: MOMO ) een duik van bijna 10% nadat het Chinese online dating-app-bedrijf investeerders waarschuwde dat “bepaalde mobiele app-winkels in China de Tantan mobiele app hebben verwijderd op aanwijzing van overheidsinstanties in China. “

Ongeveer twee weken later verslechterde de dia van Momo toen het bedrijf verder uitwees dat “volgens richtlijnen van de relevante overheidsinstantie” het “tijdelijk opschorten van het vermogen van gebruikers om sociale nieuwsfeeds op zijn platform te plaatsen tussen 11 mei, 2019 en 11 juni” tijdelijk ” , 2019. ”

Tegen de tijd dat de handel vorige week sloot, hadden Momo-aandelen bijna 30% van hun waarde verloren. Maar toen gebeurde er een wonder.

Vijf dobbelstenen met het label kopen en verkopen bovenop een LCD-scherm met beursdiagrammen en nummers

Afbeeldingenbron: Getty Images.

Momo rapporteert

Gisteren heeft Momo de financiƫle resultaten van Q1 2019 bekendgemaakt en het nieuws was inderdaad erg goed. De omzet steeg jaar na jaar met 35% en de winst was veel beter dan verwacht bij $ 0,62 per aandeel (zij het pro forma ).

In samenhang met de regulatoire druk waar Momo ons voor gewaarschuwd had, merkte het bedrijf op dat de opbrengsten in zowel de divisies “mobiele marketing” als “mobiele games” daalden (respectievelijk 32% en 8%). De omzet van “live video” en de omzet van “diensten met toegevoegde waarde” – beide veel belangrijkere inkomstenbronnen voor Momo – stegen respectievelijk met 14% en 285% .

Dus geen slecht kwartaal.

(Ik wijs er ook op dat hoewel de winst de schattingen verslaat, ze jaar na jaar daalden. Aan de andere kant steeg de vrije kasstroom meer dan 47%, terwijl de bedrijfscashflow groeide ondanks de regelgevende druk, terwijl de kapitaaluitgaven feitelijk afnamen. )

Hoe Wall Street het rapport heeft gelezen

Het merendeel van Wall Street nam dit nieuws in stilte in studie, en geen enkele analist reageerde gisteren openlijk op de winst van Momo, ook al wisten beleggers in het algemeen de aandelen te bieden. Maar deze ochtend stapte Citigroup uit en gaf een upgrade uit.

Momo-aandelen werden geĆ¼pgraded om een ā€‹ā€‹prijsdoel van $ 40 te kopen en in te stellen, meende Citi in een bericht dat werd behandeld door StreetInsider.com (abonnement vereist) dat de wettelijke risico’s waarmee Momo wordt geconfronteerd nu lijken te zijn ingeprijsd . Bovendien lijken de “fundamentals” van het bedrijf te zijn ” op het juiste spoor. ” En gezien de aanhoudende omzetgroei – vooral in de grootste inkomstenstromen – lijkt dit redelijk om te zeggen.

Wat Momo te zeggen had over het regelgevingsrisico

Tegelijkertijd is het merkwaardig om te vermelden dat Momo zelf heel weinig te zeggen had over de stand van zaken in haar gesprekken met de Chinese overheid, het verwijderen van apps uit app stores, het opschorten van gebruikersposten naar sociale media – over wat dan ook , echt , die ervoor zorgde dat zijn aandelen eerder deze maand kelderden.

De CEO van Momo beperkte zich eerder tot het geven van commentaar in de inkomstenversie dat het een ‘solide kwartaal’ en ‘goede resultaten’ had en dat het bedrijf van plan was door te gaan met ‘uitvoeren tegen de strategische prioriteiten en waarde te creĆ«ren voor onze aandeelhouders’.

Elementaire zakelijke standaard, niets te betekenen.

Wat het voor beleggers betekent

Dus wat moeten beleggers daarvan denken ? Als je het mij vraagt, lijken de leidinggevenden van Momo voorzichtig te zijn om te voorkomen dat ze iets zeggen wat haar regelgevende meesters in China zou kunnen beledigen. Toch liet het management weten dat het er misschien niet slecht uitzag voor zijn bedrijf, zoals de 30% daling van de aandelenkoers zou kunnen impliceren.

Op weg naar de winst, zo zagen analisten van Wall Street zich schrap zetten voor het ergste, met een verkoopgroeischatting van slechts 17% voor Q2 2019 terwijl ze wachtten tot Momo zijn richtlijnen zou updaten. Toen die begeleiding kwam, voorspelde het management zelfs een omzetgroei van 27% tot 30%.

Kortom, vanuit het perspectief van de mensen die het bedrijf het best kennen, lijkt het erop dat beleggers deze maand overdreven reageerden – en met Momo-aandelen die nu verkopen voor slechts 17 keer de winst (en slechts 11 keer de vrije cashflow), kan Citigroup rechts.

Het kan echt tijd zijn om Momo te kopen.

Rich Smith heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. De Motley Fool beveelt Momo aan. De Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid . “>

Lees Meer